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Pronóstico y estructuras de volatilidad multiperíodo de la tasa de cambio del peso colombiano

Castaño Vélez, Elkin and Gómez Portilla, Karoll and Gallón Gómez, Santiago (2008) Pronóstico y estructuras de volatilidad multiperíodo de la tasa de cambio del peso colombiano. Cuadernos de Economía; Vol. 27, núm. 48 (2008) 2248-4337 0121-4772 .

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Resumen

El modelo gaussiano GARCH(1,1) ha sido empleado, tradicionalmente, en el estudio de la tasa de cambio; sin embargo, un número importante de estudios recientes (utilizando modelos FIGARCH e HYGARCH) ha encontrado evidencia de persistencia en su volatilidad. En este trabajo, usando una estrategia de modelos anidados, se encontró evidencia a favor del modelo IGARCH bajo una distribución GED. Los pronósticos del modelo IGARCH son usados para calcular la estructura a plazos y la volatilidad multi-período, las cuales permiten conocer las expectativas del mercado sobre la volatilidad de los retornos, en diferentes horizontes de tiempo.

Tipo de documento:Artículo - Article
Información adicional:Esta obra está bajo una licencia de Creative Commons.
Palabras clave:tasa de cambio, volatilidad, volatilidad multiperíodo, GARCH, IGARCH, FIGARCH, HYGARCH, HYAPARCH, distribución GED., JEL: C22, C51, C52, C53, F31.
Unidad administrativa:Revistas electrónicas UN > Cuadernos de Economía
Código ID:13822
Enviado por : Dirección Nacional de Bibliotecas STECNICO
Enviado el día :24 Junio 2014 10:23
Ultima modificación:18 Agosto 2014 04:05
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